投資理財：存錢的觀念即將被顛覆

【投資理財：30%生錢的錢（創造高回報）】

2016年1月29日 日本突然實施"負利率"，

造成市場上的一陣喧嘩。或許你本來並不在意這件事，但我良心建議你：『一定要了解!!』

因為這會對你一生的理財有極大的影響！

究竟甚麼是負利率(Negative interest rate)？存錢真的要罰息？https://youtu.be/HpxzkjJjf8E

負利率到底是甚麼碗糕？負利率本身是一種貨幣政策，

從1970年代就有國家開始實施，在市場經濟相對低迷時，

負利率是政府刺激消費的一大絕招。(但是使用不好 也可能會造成大災難)

在了解負利率之前，你必須先知道 以下三個角色。

中央銀行就是政府的代表(以下簡稱央行)，會根據政府的經濟政策走。一般銀行就像是富邦、台新這種，會直接和大眾有所接觸的金融機構。

央行的ㄧ舉ㄧ動，都會直接影響到一般銀行的營運，一般銀行的行為 最後就影響到大眾。

通常一般銀行會把大眾的存款拿來做投資，假設銀行給大眾的定存利率是1%，可是銀行私下對外投資的報酬率是5%，那銀行就開開心心地賺到了4%。簡單來說，你存了100元到銀行，銀行拿這100元去投資給某企業，一年後連本帶利拿回105元，其中1元還你當利息，4元可以放口袋。當環境不好時，銀行沒有好的投資標的，但錢也不能就這樣閒著，這時候銀行就可以把錢存到央行，至少賺到一個"基礎利率"，可能1%，可能1.5%，由央行決定，對一般銀行來說，賺點小錢聊勝於無啊。

而負利率的第一步其實是指：『央行對銀行的存款利率改成負的』假設這個利率是-0.8%，

就相當於一般銀行存錢給央行，不只賺無利息，反而還要付0.8%保管費！如此一來，銀行就不願意存錢到央行，後續也會造成一連串的連鎖反應。

政府說負利率可以活絡經濟!??為何央行會做出這樣的決定？背後的目標其實是很正面的：

  1. 活絡經濟 2. 促進出口貿易
根據經濟學原理，一旦央行把利率變"負"，銀行就不會希望把錢存進央行，反而是會積極的找投資機會，或對民間企業進行放款。如此一來，更多錢會在民間流動，自然就會刺激經濟活絡！

更重要是，假設A國實施負利率，會讓國際資金不願意繼續留在A國，於是大家開始拋售A國貨幣，改成買B國C國的貨幣來投資，結果就造成A國貨幣貶值。

請注意！貶值對出口貿易是好事！一個國家貨幣貶值越多，其他國家就更想要和它買東西，

所以A國的國內企業就有生意做，當然經濟就會更好轉囉！

像是1/29日本政府推行負利率之後，"一開始"似乎驗證了經濟學理論，日圓大貶了，股票上漲了，感覺要起飛了。

然而事情總是沒有憨人想的簡單⋯很不幸的，日本推出負利率沒多久，日幣就因為各式國際局勢 又升值了回來，民眾對"負利率"三個字所產生的恐慌，也讓日股在負利率實施後第三天開始下跌，至今為止的各項數據顯示，這個舉動並未真正改善經濟情況，反而是增加了更多民眾對未來經濟的擔憂。

負利率和你我有甚麼關係？

全球已有超過20個國家實施負利率，幸好大多都只發生在"央行~銀行"端，銀行給民眾的存款利率大多仍是正的。(表示央行所造成的壓力 銀行仍可接受)但可以確定的是，銀行多少被影響了，而且銀行給民眾的利率越走越低是趨勢！未來會否"銀行～民眾"端都普遍給負利率？

沒人說得準，但是機率肯定也不小。

面對負利率下的未來，或是該說，面對越來越詭異的未來，我認為投資理財的能力變得更重要！

原因有兩個：

1. 穩定投資管道逐漸消失
(定存或保險)對於沒有理財方法的人，20年前定存利率有8%，根本不用學投資，只要賺錢存銀行就好。但近來定存和保險的利率不斷下跌，未來甚至可能轉負！如果沒有投資理財的能力，薪水上漲的速度又跟不上通膨，未來的人生幾乎可以預期會越過越辛苦。
(ps:實質利率=定存利率-通膨率)

2. 和銀行借貸的成本會降低

低利率代表政府鼓勵銀行們把錢借出去，所以懂理財的人可用更少的代價借到資金，然後拿去錢滾錢，獲利比以往更大，簡單一句話：聰明人更容易用金錢槓桿了。所以在沒財商的陳先生 抱怨定存負利率時，財商180的王先生 倒是趁機用低息的融資，擴大了自己的投資版圖⋯結果兩人間的差距更多了！

轉載：http://justin0904.pixnet.net/blog/post/197869249

人民幣不停下跌 五類人最「受傷」

【大紀元2016年01月09日訊】人民幣近來不停貶值，從1月4日至8日17時，人民幣兌美元在岸即期匯率貶值幅度超過0.8%，離岸人民幣匯率更是大跌逾2.28%。人民幣貶值影響到了大陸各個階層的民眾，有媒體表示股民、房產投資者、留學生等五類人最受傷。

據陸媒的報導，這五類人依次是股民、房產投資者、留學生、海淘族、以及出境遊客。

第一，股民。人民幣與A股走勢多數存在高度相關，人民幣貶值或伴隨著A股的下跌。兩者有關聯的原因是：一方面，人民幣貶值引發本幣資產估值下降，導致金融、地產等相關板塊走弱，拖累整體大盤；另一方面，人民幣貶值預期一旦形成，將導致熱錢流出，A股所處的流動性環境會迅速趨緊。

今年1月7日股市下跌觸發熔斷，有觀點認為當日人民幣大幅下跌是造成股市下跌的元兇之一。

第二，房產投資者。人民幣貶值會有投資者擔心，會有資產撤出房產，尤其是那些早期從海外湧入國內的資金，會因人民幣貶值而流出中國，或不敢再輕易進入中國市場，多種作用助推國內住房資產價格下跌。

第三，留學生。尤其是在美國留學的學生。人民幣貶值意味著相同的美元要花費更多的人民幣兌換。銀行人士透露，人民幣此輪急跌，也造成一些留學生家長的恐慌。兌換美元的家長也比平時多了很多。

第四，海淘族。從境外海淘的商品價格一般會比在國內專櫃購買的便宜30%左右，有的甚至能便宜一半。不過人民幣貶值，很多海淘族會感覺「虧了」，因為同一種商品他們需要比以前支付更多的人民幣。

第五，出境遊的人。受人民幣貶值影響最大的大概就是出國旅遊的人了。人民幣此輪貶值已經讓部分旅行社為了攤薄成本提高了境外遊的報價，尤其是去往美國的線路。而在境外購買化妝品、名包、名表的人也不得不多掏腰包了。

節稅傳承：Why ? 全球富豪砸天價投保

【節稅傳承：善用保險】

《2013中國私人財富報告》指出「財富保障」取代「創造更多財富」成首要財富目標。

「富人都這麼有麼有錢了即使生病或發生意外也足夠應付還買ㄧ大堆保險幹什麼？」對於百萬保單頻頻出現，人們曾有疑惑。富人顯然不是傻子，這背後究竟隱藏著怎樣的財富秘密呢？

「他們是真正懂保險的人。」對於動輒百萬的天價保單，高額壽險保單為他們帶來的不僅是保障，更多的是轉移資產、財富傳承、規避稅收和避免債務危機的手段。

很多人在資產配置時不使用保險這樣的工具，很大程度上是因為他們對保險的理解還停留在這樣的認識：即風險發生時保險公司能賠我多少！於是造成這樣的誤區：我有的是錢，什麼樣的風險都扛得住，所以不需要買保險。
其實，對於有錢人來說，保險還具有隱藏資產、轉移資產、規避稅收和避免債務危機等功能，為有錢人實現資產配置才是「富人險」的最大特長

有錢人投保高額保險則是為了使自己已賺到的資產完整傳承到子孫後代。老實講，中國人富不過三代的歷史，主要是因為沒有紮實運用到資產傳承的金融工具-人壽保險和家族信託。

運用保險來實現資產實例：

1)規避危機

2)規避稅收

3)財富傳承

4)創造現金

5)移轉資產

名人談保險-實現資產配置（請點選）

香港分紅儲蓄存款的優勢（宏利）

＊分期存(輕鬆存）或ㄧ次存（＋2.5%)

＊保證每年收租5%（第二年起）

＊配息複利算,利滾利4.25%（現時）

＊存款免稅,提領免稅（符合FATCA肥咖條款免稅額）

財富傳承，保證領到100歲

施羅德經濟資訊圖 (2015年10月)

央視財經評論：黃金熊市何時休

央視財經評論：黃金熊市何時休
2014年11月04日23:14 央視

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曾經以瘋狂搶購黃金(1169.40, -0.40, -0.03%)的熱情和驚人的購買力震動華爾街的中國大媽們，不知道這段時間心情到底如何。近日，國際金價跌至1169美元，創下了四年以來最低水平。現在的金價用股市的術語形容，似乎就是一個熊孩子，表現越來越低迷。在這樣的表現之下，大媽們是按兵不動，還是趁機抄底？黃金真的進入熊市了嗎？央視財經頻道主持人沈竹和特約評論員中國農業銀行首席經濟學家向松祚、著名財經評論員張鴻共同評論。

　　黃金真的進入熊市了？大媽們該出手抄底了嗎？


向松祚：美聯儲退出買債熊市還會持續

應該不是去年進入熊市，其實黃金在差不多過去四年已經是在一個熊市的通道。因為差不多按美元算，每盎司1300美元就沒有再上去過，一直再往下走。這個道理其實很簡單，你看黃金的價格看什麼？就是看通脹。如果預期全球的通脹水平高，或者人們預期全球的通脹水平高，黃金價格一定上漲，但是現在怎麼樣？現在全世界基本是通縮，美國、歐洲、日本通縮，我們上個月的的CPI才1.6%。

　　更重要的是什麼？就是美國國債的收益率一直在持續的下降，說明什麼？說明特別是很多對沖基金的那些投資者買黃金的，都把錢從黃金市場撤走買美國的國債去了，這是非常奇怪的。美聯儲退出買債，但債權的價格不僅沒有下跌，反而在快速上漲，什麼意思？就是對沖基金的很多錢、投資者很多錢去買國債，他離開了黃金市場，那當然熊市還會持續。原因很簡單，美國現在退出量化寬鬆，很可能它在明年的二季度，最遲到明年三季度，可能它有一個加息的動作，所以說美元強勢，通脹非常的弱，通縮，然後國債收益率非常的低。

張鴻：如果美國經濟持續向好黃金價格不是短期能回來的

已經大幅減少了，結婚的，什麼給丈母娘送禮的等等，這屬於剛性，這個比例應該不算特別高。前兩年，很多人是準備去抄底的。如果把它更收窄，其實黃金就是和美元翹翹板，就是美元一報喜，黃金就流淚，美元報喜背後是什麼？是美元經濟，美國經濟二季度4.6，三季度3.5的增長，應該說在美國這樣一個第一經濟體來看，這個增長速度是非常驚人的，失業率到了5.9%，這已經低於2008年以前的數字了，所以美國經濟現在我們看，它是一個實質性的恢復。因為它倆都是一個大家儲備的外匯，所以如果你儲備，要是美元不行，你肯定選黃金，黃金不行肯定選美元。現在顯然美元行，所以當然配置裡邊黃金會更多一點，再加上包括原油(76.70, -2.08, -2.64%)，包括黃金本身，它是以美元來計價的，美元一增值，黃金顯然它就要下來，所以可能它不是一天、兩天，如果美國經濟持續向好，恐怕它不是短期能回來的。

向松祚：黃金價格操控在極少數的大戶和基金手上

我今天要跟大媽們提個醒，黃金市場這麼多年的變動，讓我想起一句話，很多投資者哪怕輸了一萬次，但是他腦海裡面那些偏見和誤解永遠不會消失掉。很簡單，黃金市場裡面有很多神話，很多大媽們買黃金基於一些典型的神話，什麼神話？黃金是最好投資保值的；第二個，黃金的價格永遠只會漲，不會跌；第三，黃金在地球上是數量有限的，所以它的價格能會下跌嗎？第四，黃金永遠是我們市場需求，是最棒的，大媽們能夠打敗華爾街。這些神話在2008年、2009年可以叫順勢而上，當時有人預測黃金價格馬上要到每盎司五千美金了，甚至要到一萬美金了，有的人說要到十萬美金，現在看起來完全是胡說八道。大媽們一定要記住，黃金在當今的金融市場上沒有任何的特殊性，它跟最普遍的股票、投資產品一模一樣。

黃金的市場價格跌破現在的開採成本是非常正常的，就像我們鐵礦石，就像糧食，就像原油一個道理，很多黃金公司是賠錢的。我給大媽們一句忠告，你千萬不要聽有些人忽悠你，忽悠的好像非常有道理，事實上不是如此。你去看看黃金過去30年、40年、過去100年的投資收益，絕不會好於股票，也絕不會好於買房子，更不會好於其他的一些投資產品，原因非常簡單，就是因為黃金的價格操控在極少數的大戶和基金手上，根本不會操控在大媽手上，你能操縱嗎？你買那麼一點黃金，你就想操縱市場，所以大媽們一定要相信這個市場有它自身的規律，不是說我想像是這樣的，它就一定是這樣。黃金永遠是非常波動的，我的道理很簡單，如果你買了給兒媳婦的、給兒子的、給孫子的，你隨時可以買，這沒有關係，如果你是想從裡面賺大錢，小心點，你隨時有可能虧錢，但是你運氣好，也有可能賺錢。

張鴻：當我們把黃金作為投資品時要有更清醒的認識


要分飾品和投資，如果你想買飾品，可能什麼時候買都是底部，因為你有其他的需求在裡邊，可以抵消價格帶來的差別。你要是投資，就一定小心，很可能你什麼時候買都是頂部，因為它和經濟有關，比如說和美國經濟，和整個全球的通縮水平有關，所以這個事一定要小心，不要相信什麼二級市場。

　　現在我特別高興的是看到什麼？就是中國大媽們太累了，也該歇歇了，真的是血與火的考驗以後，聰明人開始變多了，而且上海黃金交易所是全球現在最大的黃金實物的交易平台，它今天的黃金價格和國際上的標準價已經折價，折價一美元，原來都是一家的，這說明什麼？說明中國作為全球最大的黃金買家，理性的人開始增加，不再是你一跌，就往上買，當然這背後的原因很多，但是我很欣喜的看到這一點，就是我們把它作為投資品時，我們要有更清醒的認識。

向松祚：國家買黃金儲備不是看短期收益是非常長期的考量

國家買黃金儲備，它完全不是追逐短期投資收益的，它是一個非常長期的考量，它始終圍繞儲備資產的多元化，這正好給我們普通的投資者造成一個困擾，什麼困擾？實際上全世界的黃金的實物絕大多數都是控制在中央銀行手上，比如說國際貨幣基金組織[微博]，比如說美聯儲，比如說德國央行[微博]。這是一個什麼概念？全世界的黃金有三分之一多一點是在中央手上，有三分之一是用在我們的工業上，包括中國人喜歡用黃金做佛像，還有三分之一是大媽們買的，就是用在首飾，因為它是循環使用的，所以你會看到，國際貨幣基金組織也好、美聯儲也好，它有時會發神經的。你不知道它什麼時候做這個決策，它會大規模的買，它也會大規模的賣，你​​不知道什麼時候它買，因為它不是從市場考慮的，它有時是個政治決策，所以黃金市場會非常的波動。

第二個，投資者往往分幾類，有一類投資者最喜歡冒險，這在很多投資者裡面非常少，他就想搏。比如現在有人做黃金期貨看空，但我們絕大多數投資者沒有這個能力，也沒有這個心理承受能力去做這個東西的，所以你想從黃金裡面搏少來賺錢，絕大多數散戶投資者千萬別想這事。那麼，投資者分成三類，你先要定位自己是哪一類投資者，你是愛冒險的，你隨時可以乾，你是喜歡穩健收益的，千萬別乾。如果是買來送人的，做禮物的，隨時可以買，這不簡單了嗎？

張鴻：雖然黃金是硬黃金，但它現在已經變成軟通貨

中國是一個有著悠久的藏金歷史的國家，但是黃金作為尤其是二級市場上一個投資品，中國人絕大多數人都是小學生，就像股市剛剛開始的時候，你不懂，中國股市還沒有做空機制，但是這個還有做空機制，你都不知道。往下跌的時候，有一撥人在掙錢，所以你一定要知道背後的風險在哪裡。

我們這兩年做節目，每次都要放一個大數表，如果拿出來，中國人需要重啟你的理財理念。我不知道未來幾年會怎樣，但是你往回看，50年或者30年，1980年的時候580美元，現在是1100，即使是現在1100美元，你沒跑過通脹。因為如果你要是把通脹算上，現在2000多美元，你才算掙錢，850美元你當時買了，如果倒推100年，從一八九幾年開始算的，100年，它是第一沒跑過股指；第二沒跑過國債，沒跑過工​​業事業類的股票，在所有可選擇的投資品裡邊，它幾乎是排在最後​​一位，所以你要清醒的認識到，雖然黃金是硬的，它是硬黃金，但它絕對現在越來越變得成為一個軟通貨，甚至它都不是通貨了。

向松祚：散戶一定是“28法則” 80%的人必然虧損

影響黃金價格的因素，從金融方面至少有三個因素，一般的投資人連一個因素都搞不清楚，何況還有三個因素共同作用，老百姓怎麼搞得清楚。比如說美國的貨幣政策、美元匯率的走勢、國債收益率，比如全球通脹的情況，還有更重要的，有些因素你是不知道的。比如各國中央銀行，它有時會賣、有時會買，你不知道它什麼時候買和賣。還有一個，所有的投資者，無論是股票投資者還是黃金投資者，散戶一定是一個“28法則”，什麼叫28法則？永遠是28法則，就是20%的人，他一定是賺80%的人的錢，換過來講，80%的人必然虧損。

我講的這個20%和80%，28定律，它不是一個經濟學的規律，它是一個自然規律。假如說全世界炒黃金的都是一樣聰明，一樣的偉大，最後還是只有20%的人一定賺那80%的人，有時這裡面確實是有運氣的因素。我希望賺錢的這些人，在這個里面市場搏的人，你要有相當的心理承受能力，而且你要做好準備虧錢。

你的保險公司不安全如何解套

不用工作退休金就會入袋的夢想幻滅了！

剛打去保險安定基金問，國華人壽已經賣給全球人壽。就沒有倒閉的問題，

如接管後賣不出去，就會有倒閉風險產生，傳統保單滿期契約得請求90%最

高300萬為限以每一被保人計。但投資型保險不列入理賠因它是專設帳簿。

此現額規定已於101/7/19核准 http://www.tigf.org.tw/content/law/law02.aspx

tp://www.ettoday.net/news/20130806/252040.htm 金管會表示，「問題保險公

司退場」與「保單不全賠」機制必須一起配套實施

<你的保單有多少是不安全的呢>！

資本適足率係監理保險公司清償能力之多種衡量指標之一

買了十幾年的保單,終於等到要年金領回,可是保險公司負債累累被保險安定基金接管

又說如果賣不出去找不到買主,就會倒閉,就要符合現額理賠的規定,這幾十年辛苦存的錢

好不容易盼到滿期終於有盈餘,如果再被打折那不就血本無歸了嗎！

<現在怎麼辦呢？如何自救！>

保單是百年大計，公司的永續經營是很重要的首選，國內保險公司只注意眼前收益沒有

把格局放在長久的持續，做不好就賤價賣掉，造成無法彌補的缺口，政府承受不了，保戶

不再全額理賠。做法：轉單到信譽好的保險公司,原本的保單繳清（符合限額理賠300萬以下）

<在倒閉風險還沒發生前,選擇轉單而不是被動的被轉掉>

這也是很多人保單外移的主因，1)香港單利率高 2)信譽好百年經營（保單永續經營有跡可循）。

3)挑選保險公司的資優生很重要，公司經營結構，收的保費80%以上放在定息收入嚴格的把關

請預約保單健診！