保險重磅法案明年實施 : 永明金融早一年達標 強健足抵200年一遇金融危機

保險重磅法案明年實施 領頭羊先上榜 永明金融早一年達標 強健足抵200年一遇金融危機

財經快訊

 

更新時間：00:15 2023-09-05
發佈時間：00:15 2023-09-05

  

 

 

 

               

保險產品五花八門，保險公司的穩健程度及信譽成為投保人士的重要考量。香港保險業界. 正分階段推行風險為本資本制度（Risk-based Capital，RBC），這條獲業界譽為重磅法案 的條例，今年7月初已獲立法會通過，目標在2024年內實施。新制度之下，保險企業預料可 抵禦「200年一遇」的金融危機，而有保險公司更已順利提早一年獲得批准提前採納RBC， 其中一間就是香港永明金融。
永明金融150年悠久歷史https://www.youtube.com/watch?v=5If7rVjgg1U

香港永明金融已順利提早一年獲得批准提前採納RBC。

有別於現行法規以劃一比例來釐定資金要求，在即將推行的風險為本資本制度下，保險公司須按四大風險範疇作壓力測試，包括市場風險、保險風險、交易對手風險、營運風險。保險公司需在各範疇以「200年一遇」的罕見危機，計算公司在最惡劣的情況下所需資金準備。

以香港永明金融為例，他們根據歷史數據及統計學概念，在RBC框架下推算出各類潛在風險危機。香港永明金融首席風險官及首席精算師陳裕璋 （Brian）舉例指，股市大跌四至五成、息口大跌，或忽然有三成客戶退保等，都可被界定為200年一遇的事件，「會逐個風險計算，到底需要多少資金才足夠應付這類危機？」

引入風險資本制度 可帶來雙贏

事實上，風險資本制度於歐美多國實行多年，Brian認為香港此時將制度引進保險業界，「絕對是跟上潮流，帶來雙贏局面。」他認為新制度有助營造一個公平的競爭環境（Level Playing Field），為保險市場帶來新氣象，「RBC不是令市場帶來更花俏的高風險產品，而可令市場帶來更多更合理的優質產品。」

香港永明首席風險官及首席精算師陳裕璋認為，風險資本制度應引進本港保險業界。

現時坊間有不少標榜「高保證成分」、「高紅利」的保險產品，但RBC制度下，保險公司在推出高風險產品時，所須的資本就相應提高，Brian相信這將成為一個誘因，讓保險公司設計多元化的保險產品，從而分散風險，最終受惠的絕對是所有投保人士。

新制度減保險公司違約風險

「實行RBC後，出現有保險企業因財力不夠，而無法提供理賠的情況，相信機會將少很多。」他預料RBC能促使業界更自覺地審視投資策略，及妥善管理保險產品和投資所帶來的潛在風險。換句話說，保險公司在RBC全面提高風險評估下，違約風險將大大降低，更能兌現對投保人士的承諾。

RBC有指起源於1980年代，最早在美國開始實施，惟經過多年演變，與今天香港將要實施的RBC已大不同。加上，由於以往各國標準不一，導致披露的資本比率難以比較，例如有瀕臨清盤的保險公司資金充足率可高達400％以上，而老牌實力雄厚的保險公司的比率僅130％。

 

陳裕璋預料，RBC能促使業界更自覺地審視投資策略。

Brian提醒，舊有制度下的比率數值並非越高越好，合理比率才是重點，比率太高或意味公司拿着太多錢不敢投資，某程度反映該公司賺取回報的能力。就着資本充足比率標準劃一方面，據悉保監局會展開有關RBC制度詳細要求的籌備工作，有關附屬法例將會進行公眾諮詢，日後讓大眾更容易比較各保險公司的財務狀況。

永明提早一年完成要求 過程充滿血淚

要符合RBC標準當然絕非易事，能夠提早一年完成保監局要求更顯示出其籌備效率。Brian形容這次是永明金融集團其中一個史上最大的1年期項目，準備過程「真的充滿血淚」，除了要重金禮聘更多精算師處理風險評估，還有很多跨國的數據需要硬件軟件上的配合。他特別感謝團隊過去一年來的努力，能夠成為首批實行新制的保險公司，足證團隊的能力，以及本身穩固的財力及風險管理水平，「本身個底打得好，所以是贏在起跑線。」

風險為本資本制度（RBC）今年7月初已獲立法會通過，目標在2024年內實施。

日後在RBC新制度下，保險公司須定期向保監局及公眾披露訊息，當局將定期檢視數據，監管各大保險公司的營運情況。當資金比率呈不尋常的下跌趨勢，當局將會介入了解，若情況未有改善則有機會干涉業務，防範違約風險。

史上最大財富轉移潮 來了

轉載經濟日報 https://money.udn.com/money/story/5599/7390205

提要

嬰兒潮將傳承百兆美元資本給千禧-Z世代 可能迫使資產管理公司強化ESG原則2023/08/24 00:00:51

經濟日報 編譯湯淑君／綜合外電

家庭事業世代傳承，正觸動史上規模最大的一波財富轉移，全球經濟樣貌將隨之改觀，財政窘困的政府將透過稅收填滿國庫，供綠能轉型之需；資產管理公司也將被迫調適，以更強的環境、社會和治理（ESG）原則，迎合年輕世代客戶需求。

英國金融時報（FT）報導，這波財富轉移已經展開：嬰兒潮世代透過信託、置產、饋贈和遺囑，把資產傳給子女。根據美國諮詢公司Cerulli Associates的資料，在美國，估計將有70兆美元的財富從上一輩交給年輕人；在英國，據Kings Court Trust和智庫經濟與商業研究中心估計，未來30年此數將達到5.5兆英鎊。

倫敦金融城金融學家柯斯塔（Ken Costa）在新書《百兆美元財富移轉》（暫譯）探討此議題。他預言，未來25年，嬰兒潮世代估計將把100兆美元財富交給繼承人或慈善機構，這些資產幾乎全數落入1980年後出生的「千禧-Z世代」（zennials，即millennials與GenZ結合詞）手中。柯斯塔認為，這波財富移轉的一大潛在威脅是，下一代因其「社會主義」觀點，似乎無法妥善管理這些資本。

書中寫道：「許多千禧-Z世代對全球市場經濟持反傳統觀點。許多人預見嬰兒潮影響力式微而竊喜，因為守門員一走，他們就終於能把整個體制燒成灰燼。」

他解釋：「財富移轉將給千禧-Z世代巨大的財力，對同儕產生前從未見的影響，且有能力影響企業、社會和政府。而且，他們別有居心。」

柯斯塔新書的主旨是，千禧-Z世代在經濟和文化上的立場比長輩偏左翼，且偏好重分配正義甚於財富創造。他預言，鐘擺已從他這一代的「貪婪個人主義」，擺向更「集體主義」式的理想主義，可能導致一個摧毀財富的經濟體系。

5億高中生命案》如何避免遺產爭奪戰重演？律師傳授2招秒解，長輩財富傳承一定要懂

新聞報導，台中一名18歲的賴姓高中生繼承價值5億的不動產，卻在與夏姓男子登記結婚2小時後，離奇墜樓身亡，引起多方面關於繼承問題的討論。而高中生法律上的祖父，其實是他的生父，更讓這個事件，增添許多的討論熱度。

筆者今日，想從預防糾紛的角度分享：「如何運用法律上的信託制度，照顧財產管理能力不佳的親屬（例如：本案中的18歲高中生、未成年子女、身心障礙子女、年邁的父母親、生病的親屬、或是近期新聞報導的一位繼承大筆土地，卻吸毒敗光祖產的富二代）。」

新聞報導，高中生的財產，多數是祖父生前用贈與的方式移轉給高中生。

我思考，或許祖父的想法是：「希望在自己走後，高中生能用這些財產，擁有一個光明的未來，畢竟有錢好辦事。」

同時，他可能也希望：「能避免或降低身故後，遺產繼承時，因運用遺囑規劃，會有的特留分問題。」

為子孫的幸福著想，長輩做財產傳承的規劃，人性使然。不同的是，有些長輩的規劃方式，成功達成目的。

例如：沈殿霞（肥肥）對於女兒鄭欣宜未來的保障，是把6000萬港幣遺產，用「遺囑信託」方式來安排，在鄭欣宜35歲後，才能完整取得信託財產的管理權，在那之前，鄭欣宜只能每月定期定額領到2萬元港幣。

這樣規劃的結果，鄭欣宜雖然也有過一陣子經濟拮据的狀態，但她學會靠自己的力量生財，並活出自己人生（新聞報導，她獲得2021、2022年香港叱咤樂壇女歌手金獎）。

同時我也相信，她經過這幾年的經歷，現在也有相較於21歲時（沈殿霞身故當年），更佳的守財能力，因此母親的規劃，取得良善的成果。遺憾的是，有些家庭則是如案中的祖父一樣，聰明反被聰明誤，斷送了孩子的一生。祖父運用的生前贈與方式，優點是確實避掉繼承時（即便用遺囑規劃）會有的特留分問題。但卻沒有辦法避免，有心人對於拿到大筆財富的孩子，虎視眈眈的心思與行動！

如果，祖父運用信託安排，故事是否會有所不同？是我在思考的！

信託說白了，就是把財產留給子孫（受益人），但透過受託人的名義持有財產。同時，透過信託條款約定，讓子孫只能定期定額（像領薪水）或是符合特殊給付條件時（例如：年滿幾歲的成年禮金、結婚禮金、畢業禮金...）才能領錢。

因此，能讓子孫，無法一次把財產給揮霍掉，或被有心人騙走。也無法因為和受益人結婚，就能取得信託財產的繼承權。

如何避免5億高中生悲劇一再上演？律師建議用2種信託

小秘訣：建議同時安排，當受益人身故時，其他受益人的給付條件。

小提醒：信託的運作，實務上建議一定要搭配監察人，協助認定何時符合「特殊給付條件」，受託人（特別是銀行擔任受託人時），通常不自行認定是否符合給付條件，這樣才能有起到，監察人監督受託人的效果喔。

而依照財產移轉的時間點不同，可以分為生前就移轉的「子女保障信託」。與身故後，才移轉財產所有權的「遺囑信託」。

費用部分，千萬，不要再誤解為「我要是有錢人，才能用信託規劃傳承財產」了！絕對不是！

以下圖表，給各位參考：

若是透過銀行擔任受託人， 「子女保障（教養、教育）信託」的「簽約金」，通常落在數千元;「管理費」則是信託財產價值的千分之3到千分之5左右。（圖／吳挺絹律師／理財規劃顧問(AFP)提供）

通常，若是透過銀行擔任受託人，「子女保障（教養、教育）信託」的「簽約金」，通常落在數千元;「管理費」則是信託財產價值的千分之3到千分之5左右。「遺囑信託」的「簽約金」，雖然數萬元，但也不是一般中產階級家庭負擔不起的天文數字，制度的價值絕對大於價格！「管理費」通常也是信託財產價值的千分之3到千分之5左右。

「遺囑信託」的「簽約金」，雖然數萬元，但也不是一般中產階級家庭負擔不起的天文數字，制度的價值絕對大於價格！「管理費」通常也是信託財產價值的千分之3到千分之5左右。（圖／吳挺絹律師／理財規劃顧問(AFP)提供）

當然，您也可以找親朋好友擔任信託受託人，收費部分，雙方談好就可以。

而不管是找銀行或親友擔任受託人，都建議要透過律師規劃信託契約（與遺囑內容，當用遺囑信託規劃時）。因為涉及到信託契約（或遺囑）其中的「條款」要怎麼寫？未來受託人要如何給付財產給受益人？

才能同時達到保障受益人（子孫）的生活，甚至對於某些行為的獎勵鼓勵目的（例如：出國留學，可以聲請多少金額給付，而鼓勵子孫留學）。

同時，條款也建議要規劃，能達到避免受益人，因為這筆信託財產，而遭遇到有心人士覬覦，進而有遭遇財產（甚至生命）危險的條款。

稅務方面

生前的信託規劃移轉(子女保障信託）：本質上仍為「贈與」。因此需要繳清「贈與稅」，財產才能移轉給受託人管理。

相對而言，贈與稅免稅額（每贈與人244萬元／年）自然是比遺產稅免稅額（1333萬元）來得低;而且土地也是有土地增值稅要繳的（土地若用繼承過戶移轉，則免土地增值稅）。

但如果財產是股份，就也有節稅空間了。

留待身故後傳承的「遺囑信託」：本質上是「繼承」。

必須要在遺產稅完稅之後，透過遺囑執行人，才能依據遺囑，把遺產移交給受託人管理。遺產稅免稅額，較贈與稅免稅額高，也能享有繼承免土地增值稅的優點。

同步提醒，「遺囑信託」規劃中，「遺囑執行人」是一個非常關鍵的角色，他要負責繳清遺產稅後才能把遺產交付給受託人管理，透過他的執行，才能幫助原本的財產所有權人（例如案例中的祖父），落實這個規劃方案的實行。因此，規劃的同時，請一定要有「預留繳納遺產稅資金，與處理繼承程序事宜的費用」，給遺囑執行人的觀念！

而筆者身兼律師與理財規劃顧問資格，通常會和保險顧問合作，運用保單規劃預留這筆款項。在某些案例中，因客戶有節稅需求，筆者則會和銀行合作，規劃降低遺產稅、降低特留分金額的方案，這部分未來另有機會，再和大家分享。

我想，案例中的祖父，若在世時，是透過「子女保障信託」方式規劃，把財富留給高中生，或許沒有太多節稅效果，但一樣可以避免特留分問題。而更重要的是，我想高中生應該還能好好的繼續開展，本屬於他才剛要開始的人生。

本文經授權轉載自吳挺絹律師／理財規劃顧問(AFP)（原標題：從五億高中生事件，瞭解「遺囑信託」與「子女保障信託」如何守護我們愛的人-天使律師吳挺絹）

當遊山玩水膩了，退休後的下一步？歐美新職業：「退休教練」正流行！

原本期望著退休，卻發現遊山玩水沒多久就膩了？心情，常是白領主管退休後最容易被忽略的風險因素。歐美新興職業「退休教練」，讓原本覺得已經看遍人生的你，重新探索自我。

退休後的人，每天起床的動力是什麼？根據內政部統計，從2023年開始的10年內，台灣將陸續有378萬人屆齡退休，迎來史上最大規模的退休潮。幾十年來都圍著工作打轉的人，在退休後忽然失去重心，心情上該如何轉變？生活該如何重新安排？

「退休教練（Retirement coach）」是歐美在近幾年內興起的行業，他們以正向心理學、行為經濟學作為基礎，並透過大量的研究數據、經驗分析，在多次面談中引導學員探索自我，規劃並執行個人的退休計劃，從而幫助人們真正了解退休生活，因此非常受到高知識退休人員的歡迎。

退休後，最常發生的問題是什麼？

心情，常常是白領主管退休後最容易被忽略的風險因素。擁有專業證照的美國退休教練Virginia Berger表示，許多客戶在退休之前，會聘請過顧問規劃退休後的資產分配，但通常只會針對金錢，而沒有考慮到退休後的時間安排、心情轉變與情感支持。

她觀察，剛退休的人通常會經歷一段蜜月期，時間大概幾個禮拜或是幾個月，這段時間可能讓他們感到生活很自由，不再需要為工作奔波、承受職場壓力。然而不久後，有些人會開始覺得日子很無聊、失去重心與目標、因缺乏社交互動而感到孤獨、沒有出門運動或旅行的動力，將有憂鬱症的風險。

特別是對於即將屆齡退休的戰後嬰兒潮世代，他們的父母可能在年輕時尚缺乏健康意識，即使現在醫療科技愈來愈發達，現在可能已面臨身體機能嚴重退化的情況。因此戰後嬰兒潮世代對於退休的概念，可能會還停留在「晚年都在生病中度過」的印象，沒有人為他們示範怎樣才是「健康理想美好的退休生活」。

根據全球退休的未來報告，有近三分之一英國人對退休後的選擇沒有清晰認知，目前有些英國企業已開始跟退休教練合作，替即將屆齡退休的員工們開設課程，甚至鼓勵他們帶上自己的配偶，一起探索適合他們的退休方案。

因此，「退休教練」這份工作，將是符合社會未來需求、一分充滿意義的工作。

退休教練幫助許多退休人員重拾年輕時的夢想。（圖片來源：Shutterstock）

找出退休生活願景，退休教練替你制定實現計劃

那麼，有志從事「退休教練」的人，具體來說有哪些工作內容、應有哪些能力？

1、充分掌握不同的退休福利，讓客戶了解自己的權益。

2、協助客戶從心理層面接受自己身份的轉變，例如從職場上領導許多人的高階主管，要接納自己退休後的無業狀態。

3、了解客戶原本的職業、家庭背景、人際關係，以及在退休後這些關係可能的轉變，重新建立關係。

4、找出退休後，客戶仍必須完成的優先事項、時間規劃。

5、透過心理層面的探索，引導客戶發掘自己理想的退休生活樣貌，或是有哪些想要完成的人生計劃，架構出「願望清單」。

6、不斷與客戶討論，了解他們在「願望清單」想獲得的結果與成就感來源。

7、將客戶身體健康、資金與時間分配，以及其他可能造成焦慮、打亂計劃的情況納入考慮。

8、可考過往範例，制定出經過驗證、經得起時間考驗的退休生活計劃。

9、為客戶提供詳細的計劃書，包含實現「願望清單」的具體步驟，打造有彈性卻又完整的退休生活。

10、可定期陪同客戶檢視計劃書內容的成效，以及調整方向。

退休教練這項職業如今在美國發展最為成熟，不僅有專業培訓課程，還有退休教練協會開設的證照考試。培訓課程包含5大關鍵領域，依序為精神、心理、社會、身體、財務，要考取證照需先上過至少28到36小時的課程，包含12小時的實際案例解析。

為了讓退休教練持續保持對當前退休市場的專業性與敏感度，退休教練協會規定，即便是通過證照考試，每兩年依舊要完成18個學分的教育課程。

在美國，已經有愈來愈多人因為退休教練的引導，重新開啟新的人生。例如，來自紐約的Erica，在一家大型寵物收容機構擔任主管超過10年，在與退休教練會談後，回憶起小時候非常喜歡跳舞，如今雖已過了成為芭蕾舞者的年紀，但她憑藉著在職業生涯中累積的募款能力，退休後成功為一些舞蹈團體募集資金。一位前消防局局長，發現自己對歷史研究的熱情，開啟了自己的歷史紀錄片頻道；殯葬業老闆交棒後，開始為一些喪偶的鰥夫提供心理跟生活輔導。

退休規劃不只是理財準備，精神與心靈也需重新學習

退休其實不只是個人的事情，現今面對龐大的退休人潮，將牽涉到勞動力市場佈局、經濟規劃、政策制定、資源分配等，是整個國家的重大議題。

台灣目前對於退休規劃的討論，大多圍繞退休理財的議題，在精神與心靈層面的資源與準備仍相對缺乏。歐美剛興起的退休教練，或許能提供社會未來參考。（責任編輯：王美珍）

（資料來源：Boomerangs Retirement Coach、金融時報、Forbes、SBS、SmartAsset）

https://www.cw.com.tw/aging/article/5125882 文章出處

香港吸引家族辦公室落戶 有何與眾不同？

鉅亨網新聞中心2023/05/22 15:08

香港是中國通往世界的重要窗口，在處理中國富豪資產方面享有優勢。（圖：Shutterstock）

香港是中國通往世界的重要窗口，在處理中國富豪資產方面享有優勢，包括透明法律制度、監管架構清晰，以及人才高度集中。

據《香港商報》報導，香港推廣家族辦公室業務，享有「天時」之利。萬方家族辦公室執行長始創人關志敏說：「根據《2021 胡潤財富報告》預計，未來 10 年之內，將有人民幣（下同）18 兆元資產要傳承予下一代；若以未來 20 年計，將有 49 兆元將傳承予下一代；若以未來 30 年計，則有 92 兆元財富必須傳承予下一代。」

他表示，如今中國富豪每年都會進行資產傳承，若香港可從中吸納富豪資產，數目相當可觀。

據中國《新財富》統計，今年中國前十大富豪財富淨值均超過或接近 1,500 億元，其中排名富豪榜首位的農夫山泉 (09633-HK) 董事長鍾睒睒，財富已超過 4,500 億元；排在名單第五位的寧德時代 (300750-CN) 董事長曾毓群，粗估總資產亦超過 2,200 億元。

如果中國富豪來港設立家族辦公室，著手進行家族資產傳承，新一代富豪將為香港社會與經濟創造哪些額外價值呢？

關志敏說，與上一代富豪相比，新一代富豪的投資取向，除了要求投資有較高透明度外，更重視社會正面回報。他說：「今天的 80 後、90 後富豪，尤其是早年出國留學的富豪，他們更為注重社會責任感，而對於所謂的『回報』，與上一代更有著截然不同的看法。」

關志敏進一步表示，新一代富豪看重投資計畫的社會影響力，從事物業投資時，會考慮環境、社會和公司治理（ESG）因素，更注重物業環保等問題。

除了中國富豪未來將會有巨額財富交予一大批年輕富豪手上外，香港當下推廣家族辦公室業務，還有哪些優勢？

關志敏認為，香港在吸納資金方面還享有以下一系列先天優勢，包括：

1. 法律制度非常透明

2. 監管架構非常清晰成熟

3. 擁有超級聯繫人角色

4. 人才高度集中

「在香港這個超過 700 萬人口的城市，有逾 1 萬名超級富豪，已足夠證明香港在富豪心目中的崇高地位是毋庸置疑。」關志敏說，香港非常適合作為家族辦公室的落戶處，除了因為有「非常自由」的經濟體系外，亦有不同資金進出，更重要的是香港是不少公司從事財富管理的基地，「基本上，亞洲的富豪們不會在香港沒有投資！」他還認為，即使富豪的投資項目不在香港，或在全球各處設立投資公司，但他們在進行資產管理時仍是以香港為中心。